Подскажите, пожалуйста, если в страховом полисе ошибка в фамилии, но китайскую визу уже выдали, это ничего страшного ?

По идее, не должны были выдавать, но раз выдали - значит, всё ок. Если компания российская, то, опять же, по идее, единого правила транслитерации, "чтобы было как в загране" нет, именно потому что предъявить можно российский паспорт (в котором, в т.ч. и номер заграна указан). И то только если возникнет страховой случай