При заключении договора на аренду квартиры на 12 месяцев в договоре указывают возможность его расторжения ранее этого срока при уведомлении за определенное время?

Да, принято, указывайте. Может быть пункт, что «залог» «сгорает».

Я б не подписывался в договоре должно быть четкое определение - что вас не попросят в течении 12 мес но и вы сами не расторгните а через 12 мес опять решаете продлить или нет залог может быть потрачен только на восстановление того, что вы поломали если все ок - возвращается обратно в течении срока указанного в договоре диктуйте свои условия, вы платите - соответственно заказываете музыку.

А зачем ему перестраховываться? У него 2 месячных депозита, которые останутся у него, если раньше съедете.