Можно ли жить в Таллине со знанием русского языка?

Можно и без знания русского.

Я не знаю ни одной страны, где знание какого либо языка затрудняло жизнь. Чаще всего соотносим возникают от незнания.

Можно, но английский нужен тоже.

Можно, но из тройки языков (эстонский, английский, русский) нужно владеть хотя бы двумя, тогда вы без проблем сможете везде объясниться. Но только с русским тоже можно, да, здесь многие так живут, но будьте готовы что будут магазины и кафе в которых вас не поймут, да и просто люди с которыми вы не сможете общаться.