Если я подаюсь на шенгенскую визу со спонсором мне нужно прилагать финансовые документы по банку спонсора?

Да.

Если вы подаетесь одновременно со спонсором - то имхо достаточно от него только той бумаги где средства на счетах. У меня для этих целей (справки о наличии денег) в одном армянском банке три карты и три счета ₽€$, вся справка на одной бумажке (с чернильной печатью и подписью).