Для жизни там достаточно английского, испанского и немного китайского языков? Нет необходимости в португальском языке?

Есть.

У меня подруга живёт там около года. Говорит, что английского ей хватает.

Не достаточно, надо знать Португальский. Зачем ехать в Португалию, когда знаешь другие, туда и надо валить.

Для примера, в Алгарве я встретила 5 человек, которые НЕ говорили на английском. Большинство его знают.

Португальский всегда приветствуется, особенно если идешь в Finanças. Но если встречаешь кого-то, кто совсем не говорит на английском, это скорее всего бразильцы, ну или совсем из деревни.