Подскажите, в Шарм Эль Шейх долларами можно расплачиваться или нужны местные деньги?

Можно, но лучше выгоднее для вас же местными

Можно и без местных денег, только то, что стоит 1 фунт, вам пропадут за доллар. Вот и считайте сами какова будет переплата.