Подскажите, пожалуйста - кто-то пользовался страховкой от невыезда (альфа)? в случае купленных невозвратных билетов и невыдачи итальянской визы спокойно возвращают их стоимость, или есть какие-то нюансы и подводные камни, которые стоит учесть?

Нюансы есть всегда, и они должны быть описаны в вашем договоре. Например, отказ в визе, может иметь условия (вы не в срок подавали/ предоставили недостоверные сведения и т п). А самый часто озвучиваемый тут пункт отказа, как раз «предоставление недостоверных сведений».