Если потерял загран паспорт, что бы сделать новый нужно обязательно возвращаться в Россию или можно сделать его как то на острове?

Придется возвращаться.

Справку вам выдадут в консульстве и по ней надо будет вылететь домой, там делать новый.

Если вы тут по краткосрочной визе, то другого варианта у вас нет.